L’évaluation du risque de crédit des entreprises

et al., 2014 ; Labonne et Lame 2014 ; Olszak et al., 2014 ; Kosak et al., 2015). Les auteurs analysent l’impact relatif de différents types de ratios de capital, tels que les ratios de capital pondérés en fonction des risques et les ratios de levier. Les études empiriques donnent des résultats mitigés. Les ratios de fonds propres ne sont pas significatifs dans la détermination des prêts bancaires ou, lorsqu’ils sont significatifs, ils ont un impact positif. Les différences de résultats entre les études peuvent s’expliquer par l’hétérogénéité des échantillons considérés (c’est-à-dire les banques cotées en bourse, les banques commerciales, les sociétés de portefeuille bancaires, les banques françaises, les banques britanniques, les banques européennes, les banques américaines ou les banques japonaises) ainsi que par les différences dans les méthodes d’estimation qui ont été appliquées.

– En général, cette approche a permis de constater que les fonds propres des banques ont effectivement un impact sur les prêts bancaires, bien que les estimations de l’ampleur de cet effet varient considérablement d’une étude à l’autre.

– Les preuves empiriques antérieures sur le lien entre capital et prêt bancaire ne sont pas concluantes (Ko sak, Li, Lon carski, & Marin c, 2015 ; Louhichi & Boujelbene, 2017 ).

Effet positif

– Le capital des banques est un facteur de risque important, ce qui signifie qu’un capital insuffisant affaibli la capacité des banques à émettre des prêts (Kim & Sohn, 2017).

– Une autre considération importante est la chaîne de l’intermédiation bancaire et la politique monétaire. Van den Heuvel (2002), Gambacorta et Mistrulli (2004) et Meh (2011) soulignent l’importance de cette chaine, par laquelle la politique monétaire et les chocs sur le capital bancaire affectent les prêts bancaires. Comprendre l’effet de la politique monétaire sur l’économie réelle est donc difficile sans vérifier la relation entre le capital bancaire et les prêts.

– de nombreuses études qui examinent l’effet du capital bancaire sur les prêts ont récemment vu le jour (voir Berrospide et Edge, 2010 ; Gambacorta et Marques-Ibanez, 2011 ; Carlson et al., 2011 ; Brei et al., 2013).

– De nombreuses études empiriques ont examiné l’effet du plafonnement des banques sur les prêts, la plupart indiquant un effet positif, bien qu’à des degrés divers (Bernanke et Lown (1991), Furlong (1992) et Hancock et Wilcox (1994), Berrospide et Edge (2010) Carlson et al. (2011) ) les auteurs constatent qu’une augmentation d’un point de pourcentage du ratio de capital entraîne une augmentation de la croissance des prêts. Cette relation positive n’a toutefois pas été observée avant la récente crise financière, et n’a en fait pris de l’importance qu’en 2008 et 2009. Ainsi, les chercheurs suggèrent que le capital devient plus crucial pour la croissance des prêts pendant la période critique. Ce résultat correspond aux résultats de Gambacorta et Marques-Ibanez (2011) et de Cornett et al. (2011), bien que le capital ne soit pas un point central dans ces études. Les études susmentionnées sont basées sur des données américaines, mais Gambacorta et Mistrulli (2004) et Francis et Osborne (2012) se concentrent sur les banques italiennes et britanniques, respectivement. Gambacorta et Mistrulli (2004) constatent que l’excès de capital exerce un effet positif significatif sur les prêts et que les effets de la politique monétaire et des chocs de production sur les prêts bancaires diffèrent selon le niveau de capitalisation des banques. Francis et Osborne (2012) montrent que les banques augmentent leurs ratios de fonds propres cibles lorsque les exigences de fonds propres augmentent, et vice versa. Ainsi, les banques augmentent leurs ratios de capital réels à la suite d’un durcissement des exigences de fonds propres en ajustant leurs portefeuilles pour favoriser les actifs moins risqués. Cette approche leur permet de réduire l’écart entre les ratios de capital cible internes et les ratios de capital réels, ce qui suggère que le prêt bancaire est positivement corrélé à l’écart entre les ratios réels et cibles.

– Les auteurs n’ont pas été en mesure de déterminer de manière concluante si les exigences de fonds propres incitent les banques à établir des ratios de fonds propres plus élevés qu’elles ne le feraient autrement, bien qu’un large consensus se dégage sur le fait que les banques à faible capital ont tendance à augmenter leurs ratios de fonds propres plus rapidement que les banques bien capitalisées.

– Gropp et Heider (2009) constatent également que la réglementation des fonds propres n’est qu’un déterminant de second ordre de la structure du capital des banques.

– Les banques bien capitalisées jouent un rôle essentiel dans l’octroi de crédits, qui stimulent la production réelle et alimentent l’activité économique (Ibrahim & Rizvi, 2018).

– Louhichi et Boujelbene (2017) estiment qu’une augmentation du capital des banques a un impact positif sur les prêts bancaires.

– Mark Carlson, et al (2013) ont constaté que les banques qui avaient des ratios de capital réels plus élevés avaient tendance à avoir une croissance des prêts plus forte au cours de l’année suivante. Les coefficients de notre analyse de régression suggèrent que l’importance de l’impact d’un faible ratio de capital sur la croissance des prêts est un peu plus faible que ce que l’on trouve dans d’autres études. L’effet est assez fort pendant la récente crise financière, dans les années 2008 à 2010, mais nous ne trouvons aucune association significative entre les ratios de capital et la croissance des prêts pendant les années 2001-2007 ou en 2011 – 2017. ils constatent que des ratios de fonds propres plus élevés sont fortement associés à une contraction relativement plus faible des prêts, mais sont plus faiblement liés à l’importance relative des expansions de prêts. Ce résultat est cohérent avec le fait que le capital sert de tampon contre les chocs négatifs. Ils constatent que les ratios de fonds propres ont un impact nettement plus important sur la croissance des prêts lorsque le ratio de fonds propres de la banque est faible que lorsqu’il est élevé. Ces résultats s’appliquent tout particulièrement aux ratios de capital ajustés en fonction des risques .

– Gambacorta et Marques-Ibanez (2011) et Cornett et al. (2011). ont constaté des effets plus importants du capital bancaire sur la croissance des prêts pendant les crises,

– Certains résultats suggèrent que la diminution des capitaux bancaires réduit l’offre de prêts (par exemple, Bernanke & Lown 1991 ; Hancock & Wilcox 1993 ; Peek & Rosengren 1995).